周末，一则消息突然刷屏。
据CNBC等美国媒体12日最新消息，根据美国海关的最新指南，智能手机和电脑将不受特朗普政府的“对等关税”政策的影响。
新的关税指南还包括对其他电子设备和零部件的豁免，包括半导体、太阳能电池、平板电视显示器、闪存驱动器、存储卡以及用于存储数据的固态硬盘等。有报道称，本次关税豁免适用于所有受特朗普所谓“对等关税”影响的国家。
有分析认为，特朗普挥舞“关税大棒”的目的之一是让美国制造业回流。但华尔街对此并不看好，美国银行最新发布的报告警告称，苹果公司若iPhone生产全部转移到美国，成本将飙升90%，并面临物流难题。
另外，长期看多美国科技股的Wedbush证券高级分析师Dan Ives在一档播客节目中表示，这些关税可能会使美国科技行业倒退十年。他还预测，美国科技行业有15%—20%的资本支出已经自动暂停。
美国宣布
4月12日，环球时报援引CNBC等美国媒体最新报道，根据美国海关的最新指南，智能手机和电脑将不受特朗普政府的“对等关税”政策的影响。
报道称，部分商品若符合美国《协调关税税则》中所列明的分类号码，将可获得“对等关税”豁免。这些商品包括电脑与周边设备、半导体制造设备、通信设备、存储设备、显示模组、半导体器件与集成电路等。
值得一提的是，有报道称，本次关税豁免适用于所有受特朗普所谓“对等关税”影响的国家。
此外，CNBC提到，苹果的iPhone手机等许多电子产品都在中国生产，但报道没有提到中国产电子产品是否在免除范围内。科技网站wccftech则称，“根据我们对文件的解读，豁免条款中没有提及针对中国的条款，这意味着来自该地区的智能手机和个人电脑产品不会被征收145%的关税。这是一个重大进展。”
当天早些时候，美国海关和边境保护局发布警报，称该部门一个涉及关税豁免的代码出现故障。海关与边境保护局表示，这一故障在持续了超过10个小时后被修复。
据悉，出现故障的代码可以豁免本周所有不应受到特朗普政府关税新政策影响的在途货物。故障发生时，美国海关的“自动商业环境”系统无法对在4月9日以后提交申请的、符合在途条件的货物适用较低的10%税率。
美国多位进口商表示，很多进口商难以“弄清楚新关税何时实施”并制定相应计划。
在关税政策引发不确定性和担忧的大背景下，此事是对美国货主和供应链的最新打击。外界也由此质疑美国海关是否有能力落实特朗普的关税新政。
华尔街的警告
普遍认为，特朗普挥舞“关税大棒”的目的之一是让美国制造业回流。然而，对于美国科技巨头来说，这非常难。
美国银行最新发布的报告警告称，苹果公司若将 iPhone 生产全部转移到美国，成本将飙升90%，并面临物流难题。
美银分析师瓦姆西·莫汉带领的团队在给客户的一份报告中写道：“仅因美国劳动力成本较高，iPhone的成本就可能提高25%。”虽然这家科技巨头能够在美国找到负责组装的劳动力，但是制造iPhone所使用的“很大一部分”零部件仍将在中国组装，然后进口到美国。他们估计，假设苹果必须为这些进口零部件支付“对等关税”，其总成本将上涨90%甚至更多。
莫汉写道，要想让苹果将iPhone最终组装环节转移到美国变得可行，就需要对在国外制造的零部件和半成品给予关税豁免。
莫汉对苹果股票维持“买入”评级，目标股价为250美元，当前苹果股价在199美元。他表示：“除非新关税政策的持续性变得明朗，否则我们预计苹果不会采取将生产转移到美国这一步骤。”
当地时间4月11日，长期看多美国科技股的Wedbush证券高级分析师Dan Ives在一档播客节目中表示：“在我从业25年的日子里，这是我见过的最可怕的时刻。在我看来，这些关税可能会使美国科技行业倒退十年。”
根据他与数百位投资者的谈话，Ives预测，美国科技行业有15%—20%的资本支出已经自动暂停。
Ives认为，苹果将生产转移到美国本土几乎是不可能的。
面对当前局势，Ives建议投资者转向更具防御性的科技股。他认为微软和Meta的表现会好于英伟达和苹果，微软和Meta因为关税风险较低，会表现得更好。软件和网络安全将成为防御性板块。
Ives认为，尽管英伟达的股价已经大幅下跌，但其未来的盈利增长预期仍然过高；他对谷歌的长期前景持谨慎态度，认为其需要在AI领域取得突破才能恢复增长；Meta在广告业务方面可能更具韧性，但其在元宇宙领域的投资可能会受到市场环境的影响；亚马逊的零售业务可能面临挑战，但其云计算业务AWS仍然是一个亮点。
值得一提的是，Ives一向被视为特斯拉的坚定多头，但这次在Mag 7中对特斯拉最为悲观，认为其品牌受损严重，市场份额可能会继续下降。
