全国第六家AIC来了！兴业银行拿下首家股份行AIC牌照

本报记者 慈玉鹏 北京报道

5月7日，国家金融监督管理总局官网显示，兴业银行关于申请筹建兴银金融资产投资有限公司（即兴银AIC）的请示正式获批。

这是全国第六家持牌AIC，亦是首家由股份行设立的AIC。《中国经营报》记者采访了解到，兴银AIC注册资本100亿元。设立兴银金融资产投资有限公司，有利于更好服务新质生产力发展，实现对债转股业务的专业化、市场化运作。业内人士表示，未来银行系AIC或将继续扩容。

兴银AIC获批

5月7日，在国新办新闻发布会上，国家金融监督管理总局党委书记、局长李云泽表示，国家金融监督管理总局支持符合条件的全国性商业银行设立金融资产投资公司。“今天（即5月7日）我们就会批复一家，推动加大对科创企业的投资力度。”

同日，国家金融监督管理总局官网发布信息显示，总局对兴业银行申请筹建兴银AIC的请示作出如下批复：一是同意该行筹建兴银金融资产投资有限公司（名称暂定）；二是要求该行应严格按照有关法律法规要求办理筹建事宜，自批复之日起6个月内完成筹建工作。

兴业银行表示，筹建工作完成后，将按照有关规定和程序向国家金融监督管理总局提出开业申请。

据了解，兴银金融资产投资有限公司注册资本100亿元，为兴业银行全资子公司。兴业银行表示：“设立兴银金融资产投资有限公司，有利于更好服务新质生产力发展，实现对债转股业务的专业化、市场化运作，降低企业杠杆率，加大对科创企业、民营企业支持力度，进一步推动本公司可持续、高质量发展。”

AIC需完善风险管理体系

此前5家AIC分别是国有五大行旗下的工银投资、农银投资、中银资产、建信投资和交银投资。五大行AIC最初主要从事债转股业务。2021年，监管允许AIC试点开展科技企业股权投资，政策逐步放宽。

近年来，商业银行参与股权投资业务不断松绑。2024年9月24日，国家金融监督管理总局发布《关于扩大金融资产投资公司股权投资试点范围的通知》，将试点城市从上海扩大至北京、天津、重庆等18个城市，同时放宽了股权投资金额和比例限制。今年3月，监管进一步发布《关于进一步扩大金融资产投资公司股权投资试点的通知》，优化完善试点政策。

某地方银行人士表示，中国银行业资产在金融业总资产中占比超过90%，支持科创金融必然需要银行业的参与，但银行投放资金以信贷模式为主，难以满足科创类项目高风险、长期投入等方面的要求，所以需要寻找渠道将银行资金通过股权投资的方式投入科创产业。当前银行信贷市场面临激烈竞争且净息差持续收窄，银行迫切需要寻找更多优质资产、更多创新的资产投放方式以实现业务增长、夯实盈利能力。AIC范围扩大，进一步拓宽银行资金通过AIC流入科创产业的通路，也为银行寻求更多优质资产、探索多元化业务模式提供了契机。

一位西北地区银行人士告诉记者，股权投资业务的发展壮大，需要AIC进一步完善投研体系，提高投研能力；大力革新风险文化，进一步完善与股权投资相适应的风险控制体系；发挥银行系子公司的优势，大力推进投贷联动；大面积链接、大范围撬动，通过与产业龙头企业、地方政府产业基金、各类主管部门等的合作，搭建多种主题的股权投资基金，激活股权投资市场；利用自身优势，升级投资+赋能的服务生态。

另一位国有银行人士表示，AIC试点扩容将为政策创新和银行的经营管理带来更多的挑战。在银行AIC经营管理方面，现有的投资决策流程可能不适应市场需求，需要根据股权投资业务的特点予以优化，以提高投资决策效率。另外，股权投资相较于传统的债权投资，具有更高的风险和收益不确定性，因此需要不断完善健全相应的风险管理体系，在“募、投、管、退”等全流程加强管理。

（编辑：朱紫云 审核：何莎莎 校对：张国刚）